海南銀行股權(quán)變更申請未獲監(jiān)管核準(zhǔn)。12月15日，海南銀保監(jiān)局發(fā)布批復(fù)，因中國鐵路投資有限公司(以下簡稱“中國鐵投”)不符合規(guī)定，不予核準(zhǔn)海南銀行股權(quán)變更申請。中國鐵投于去年6月因受讓上海華信國際集團(tuán)股權(quán)入股海南銀行，而此次被否的股權(quán)系今年2月海南銀行第二大股東海馬財(cái)務(wù)有限公司(以下簡稱“海馬財(cái)務(wù)”)轉(zhuǎn)讓。近兩年，海南銀行股東股權(quán)頻頻變更，除上述股權(quán)外，今年9月，“海航系”股東退出，海南省農(nóng)墾投資控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱“海墾控股集團(tuán)”)增持，成為海南銀行第一大股東。乘海南自貿(mào)港發(fā)展的“東風(fēng)”，海南銀行也于去年透露上市愿景，目前上市進(jìn)程如何?如今股權(quán)變更“折戟”，又將產(chǎn)生什么影響?

央企股東增持被否

中國鐵投增持計(jì)劃遭監(jiān)管否決。12月15日，海南銀保監(jiān)局批復(fù)顯示，《海南銀行股份有限公司關(guān)于中國鐵投和海馬財(cái)務(wù)股權(quán)變更問題的請示》已收悉。經(jīng)審核，中國鐵投不符合《中國銀保監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》第十二條的規(guī)定條件，決定不予核準(zhǔn)海南銀行股權(quán)變更的申請。

對于被否具體原因，12月16日，北京商報(bào)記者從海南銀行處獲悉，因中國鐵投未能達(dá)到監(jiān)管對于境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)作為中資商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)發(fā)起人最近3個(gè)會計(jì)年度連續(xù)盈利的要求，所以股權(quán)變更未能得到核準(zhǔn)，后續(xù)股權(quán)變更進(jìn)展有消息會及時(shí)同步。

據(jù)了解，中國鐵投為中國國家鐵路集團(tuán)直屬全資企業(yè)，承擔(dān)國鐵集團(tuán)授權(quán)范圍內(nèi)的國有資本運(yùn)作和資產(chǎn)管理、鐵路資產(chǎn)資源開發(fā)及金融保險(xiǎn)服務(wù)等職能。受疫情影響，2020年中國鐵投凈利潤由正轉(zhuǎn)負(fù)，出現(xiàn)三年來首次虧損，2020年凈利潤為-18.84億元，直至今年3月，仍虧損1.14億元。

中國鐵投于去年6月，因受讓上海華信國際集團(tuán)股權(quán)，入股海南銀行，持股比例12%，彼時(shí)為該行并列第二大股東;而此次被否的股權(quán)系今年2月海馬汽車旗下控股子公司、海南銀行第二大股東海馬財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)讓。

今年2月，海馬汽車曾發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步聚焦汽車主業(yè)、優(yōu)化資源配置，海馬財(cái)務(wù)擬向中國鐵投出售其持有的海南銀行7%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.297億元。轉(zhuǎn)讓完成后，海馬財(cái)務(wù)在該行的持股占比將降至5%，中國鐵投則升至19%。根據(jù)海南銀行現(xiàn)有股權(quán)情況，若此次股權(quán)交易完成，中鐵投資將成為海南銀行并列第一大股東。

不過，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓遲遲未見進(jìn)展。今年9月，海馬汽車還曾在回答投資者問時(shí)提到：“海南銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚未交割，須待相關(guān)政府監(jiān)管部門批準(zhǔn)后方可實(shí)施。”

對于中國鐵投此次增持，東方金誠今年8月出具的信用評級報(bào)告還曾提到，隨著中國鐵投的入駐，海南銀行治理水平和經(jīng)營管理機(jī)制將得到進(jìn)一步完善。預(yù)計(jì)未來隨著與中國鐵投合作力度加大以及海南省自貿(mào)港建設(shè)進(jìn)程逐步推進(jìn)，該行各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)仍將保持快速發(fā)展。

股東股權(quán)頻頻變更

近兩年，海南銀行股東股權(quán)變更頻繁，除上述股權(quán)外，今年9月，“海航系”股東正式退出海南銀行。9月17日，海南銀保監(jiān)局曾發(fā)布批復(fù)公告顯示，同意海墾控股集團(tuán)受讓海航集團(tuán)有限公司旗下企業(yè)海航國際旅游島開發(fā)建設(shè)(集團(tuán))有限公司持有海南銀行的2.7億股股份。受讓后，海墾控股集團(tuán)持有海南銀行5.7億股股份，占總股本的19%。

根據(jù)海南銀行2020年年報(bào)，海墾控股集團(tuán)彼時(shí)為該行第四大股東，持股比例為10%，受讓后持股占比為19%，超過原第一大股東海南鹿回頭旅業(yè)投資有限公司持有的17%，躍升至海南銀行第一大股東。

值得一提的是，海墾控股集團(tuán)與海南鹿回頭旅業(yè)投資有限公司為一致行動(dòng)人，實(shí)際控制人均為海南省國資委。相當(dāng)于海南省國資委間接持有海南銀行36%的股權(quán)。

在金樂函數(shù)分析師廖鶴凱看來，“海航系”的退出，海南省國資委旗下子公司的增資對該行是利好，海航破產(chǎn)重整自顧不暇的情況下無法給海南銀行更多支持，給海南銀行留下了歷史包袱也需要時(shí)間解決。國資的入主，對于海南銀行來說是打了一劑強(qiáng)心針，有很好的增強(qiáng)信心的作用。

中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英也表示，“海航系”退出實(shí)際上有利于海南銀行結(jié)構(gòu)優(yōu)化，此外，國資背景的企業(yè)增持，對于海南銀行法人治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營的穩(wěn)定，都有比較重要的支撐作用。

而對于海南銀行頻繁的股權(quán)變更，廖鶴凱進(jìn)一步分析指出，前十大股東股權(quán)頻繁變更對于銀行而言意味著管理層可能會出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，如果是控股股東變動(dòng)則業(yè)務(wù)開展會受到較大影響。不過從海南銀行目前的情況看，海南國資是實(shí)際控制人的情況下，其他股東的變化對其運(yùn)營影響有限，而隨著海南區(qū)域經(jīng)濟(jì)的繁榮，海南銀行也迎來了其最好的發(fā)展時(shí)期。

意欲引境外戰(zhàn)投境外上市

事實(shí)上，海南銀行成立時(shí)間并不長。海南銀行官網(wǎng)顯示，該行于2015年9月正式開業(yè)，是海南唯一的省級法人商業(yè)銀行，注冊資本30億元。截至2020年末，海南銀行的資產(chǎn)總額為730.85億元。

營收方面，2018年至2020年，海南銀行實(shí)現(xiàn)營收9.68億元、9.46億元、12.63億元;實(shí)現(xiàn)凈利潤1.87億元、2.14億元、3.85億元。

成立時(shí)間雖不長，但海南銀行卻已透露出上市計(jì)劃。在2020年9月的海南銀行發(fā)展五周年大會上，時(shí)任行長朱德鐳表示，未來海南銀行一方面將加快國際化發(fā)展速度，積極引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)和外資企業(yè)股東壯大資本實(shí)力，提升國際化元素，力爭3年時(shí)間實(shí)現(xiàn)境外資本市場上市。

今年6月25日，海南銀行舉行股東大會，已升任董事長的朱德鐳再提上市計(jì)劃，表示將積極把握海南自貿(mào)港發(fā)展機(jī)遇，加強(qiáng)與股東在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、綜合化發(fā)展等方面合作，希望在增資擴(kuò)股、上市融資等工作中得到股東支持。

如今海南銀行的上市籌備情況如何?海南銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上市是該行5年戰(zhàn)略規(guī)劃中的一部分，因?yàn)樽陨韺?shí)力還需要不斷的完善和擴(kuò)大，目前暫時(shí)還未啟動(dòng)。

但海南銀行的初步愿景仍是在境外資本市場上市，“自貿(mào)港本身具備開放屬性、國際化程度會比較高，境外上市對于我行參與國際化競爭更有利。”上述相關(guān)負(fù)責(zé)人說道。

那么此次股權(quán)變更未監(jiān)管核準(zhǔn)對于海南銀行會產(chǎn)生什么影響?廖鶴凱表示，此次股權(quán)變更不予核準(zhǔn)對海南銀行來說意味著既定多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃可能延后，不予核準(zhǔn)后，后期股權(quán)變更依然有恢復(fù)的可能，但按照目前的情況看，需要較長的時(shí)間才能達(dá)到監(jiān)管要求。也就是說，短期內(nèi)海南銀行只能另謀出路，中國鐵投的合作規(guī)劃可以前置部分施行，人事安排、業(yè)務(wù)布局或?qū)⒂兴鶞蟆?/p>

海南銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也透露，股權(quán)后續(xù)會根據(jù)發(fā)展的需要進(jìn)一步調(diào)整，下一步會吸引具有國際背景的戰(zhàn)略投資者加入。

談及海南銀行未來發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，廖鶴凱分析表示，海南銀行在謀求上市的進(jìn)程中最大的機(jī)遇就是區(qū)位大發(fā)展，海南作為我國大陸南端最大的經(jīng)濟(jì)特區(qū)、全球最大自貿(mào)港，迎來了百年難遇的發(fā)展契機(jī)，海南銀行御風(fēng)而行，前途可期。挑戰(zhàn)就是目前地產(chǎn)業(yè)務(wù)包袱很重，需要增強(qiáng)資本實(shí)力，時(shí)間換空間逐步化解房地產(chǎn)業(yè)務(wù)問題。不過，這都是可以預(yù)見的困難，且都是可以隨著發(fā)展一定可以解決的問題，海南銀行更多的挑戰(zhàn)還是來自自身，股東結(jié)構(gòu)調(diào)整還需時(shí)日，業(yè)務(wù)發(fā)展藍(lán)圖還在路上，提升自身機(jī)構(gòu)治理水平，加強(qiáng)風(fēng)控體系建設(shè)，引入有全國甚至世界級視野的股東，打造海南銀行立足海南輻射全國面向世界的發(fā)展構(gòu)想，乘風(fēng)而上，海南銀行有望成為獨(dú)具區(qū)域特點(diǎn)、有較大影響力的銀行。

(北京商報(bào)記者孟凡霞李海顏)

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